브더 모바일맞고캐쉬 2 이후로 네오위즈가 2틀간 -9.5%로 하락해서 왜 이렇게 떨어질까? 고민을 했는데 때마침 리포트가 나와서 공유드립니다. 출처: 다올투자증권[네오위즈(095660)/6.9만원(유지)/BUY(유지) - 다올투자증권 인터넷/게임/엔터 김하정]​★ 중요하지도 심각하지도 않은 문제였는데​▶️ 신작 출시와 주가 이틀 간 -9.5% 급락​▶️ 브라운더스트2의 매출이 0이어도 영업이익에는 11%의 타격에 불과- ‘브라운더스트2’는 동사와 지분 관계가 없는 개발사 모바일맞고캐쉬 ‘겜프스엔’이 개발하고 동사가 퍼블리싱하는 신작. 따라서 1) 이익 기여도 낮고 2) 동사의 개발력을 확인할 신작도 아니기 때문에 투자 판단에 유의미한 영향을 미칠 만한 신작이 아님- 최근의 주가 급락은 이번 신작이 완전히 망한다는 수준의 부정적 전망을 반영한 셈​▶️ 초기 매출은 기대를 크게 상회. 유저 불만은 지속성에 모바일맞고캐쉬 문제될 수 있지만- 오히려 신작의 초기 매출은 당사 전망치를 2배 이상 크게 상회했다고 판단하며 사측의 내부 기대치 역시 넘어섬. 매출 순위도 1~2일 차 대비 반등한 상태​▶️ 개발사의 적극적 대처는 지속성에 대해서도 기대를 갖게 함- 26일 19시 개발사는 유저의 불만에 대한 사과와 개선 계획을 담은 공지 모바일맞고캐쉬 발표. 이에 대한 유저의 댓글은 긍정 반응의 비중이 더 높은 상황​▶️ 여전히 Top-pick. 중국이 어떻게 행동하든 지속 성장 보일 게임사​​그리고 피벗리서치에도 잘 정리해주셨네요. by 문래동 오늘 네오위즈 주가가 7%이상 빠지면서 일일 최저가 수준에서 마감했다. 왜 갑자기 네오위즈 주...제 생각을 적어보면 지금까지 네오위즈가 오른 이유는 P의 모바일맞고캐쉬 거짓에 대한 기대감이였습니다. ​브라운더스트2는 매출 제일 많이 보는 증권사가 3Q 일평균 2억을 보고 그 이후에는 낮아지는 컨센을 보고 있죠. (이것도 한군대 밖에 없으니 기대감은..) ​퍼블리싱이라 증권회사들도 올해 모바일게임 성장을 거의 대부분 yoy 대비 매출액 200억정도 올라가는 컨센을 보이고 있습니다. ​그리고 이미 파우게임즈 인수로 연 400-500억 모바일맞고캐쉬 정도 매출이 가능하기에 추후에 다 수정이 필요할것입니다. ​브더2가 매운 BM으로 초기부터 시끌시끌 했던 것도 맞고 srpg긴 하지만 운영을 리니지라이크처럼 진행을 해서 아쉬운 부분이 있긴 하네요. ​7.8월에 패치를 한다고 하나 좀 늦지 않았나 싶은데 유저를 잘 끌고 가면 네오입장에서 고양이와 스프 이후로 새로운 캐쉬카우가 하나 더 모바일맞고캐쉬 생깁니다. ​그래도 중화권과 국내 인기를 통해 초기 매출 컨센은 상회 할 것으로 보이네요. ​어제 복귀를 해보니 브더2만으로는 이렇게 빠질 이유가 없다고 생각합니다. ​애초에 기대감도 없었고 컨센도 비트했기 때문이죠. ​그럼 왜 이렇게 하락했을까 생각해보니 결국 P의 거짓이 9월 19일로 출시가 딜레이 된 영향이 이제 미치는거 같네요. 모바일맞고캐쉬 ​대부분 8월초로 알고 있었지만 데모 공개와 브더2 출시 일정이 얼마 남지 않아 매도를 보류했던 물량들이 나온거 같네요. ​그렇다면 다시 P의 거짓이 출시가 다가 올수록 반대로 기대감이 올라오면서 주가는 다시 올라갈 수 있지 않을까 생각이 듭니다. ​게임주는 숫자보다 기대감이 많이 작용해서 대중의 심리가 중요한거 같습니다.​이번에도 하나 모바일맞고캐쉬 또 배우네요.